"Den republikanska trippeln innebär ökad sannolikhet att Trump får igenom de förslag som marknaden uppenbart uppskattar i form av tillväxtstimulanser, skattesänkningar och avregleringar. Ökade handelshinder och tuffare immigrationspolitik är såklart ett inflationssmolk i bägaren som marknaden i dagsläget tycks förbise. Vi får se hur länge det varar", skriver förvaltarna.
November uppges ha varit en tuff månad i ett relativt perspektiv men i absoluta termer hade fonden en god avkastning. Positiva bidrag kom bland annat från industri, finans och cykliska konsumentvaror. De innehav med bäst utveckling under månaden var Deere, Broadridge, Amazon och Booking.
"Deere rapporterade kvartalssiffror som överträffade marknadens förväntningar om marginaler och vinster. Även Broadridge kom med en bra rapport där de bl. a. höjde guidance för 2025 till att omsättning väntas växa 6-8 procent medan vinsten väntas öka med 8-12 procent."
Förvaltarna skriver att trots den starka utvecklingen under månaden är det svårt att inte se de höga värderingsnivåerna i marknaden och förväntningarna kring bolagsvinsterna under 2025 är kraftigt stigande.
"Det krävs inte mycket för att många övervärderade, konjunkturkänsliga bolag ska revideras ned kraftigt. Att investera i undervärderade kvalitetsbolag med syfte att bygga en portfölj som ska klara även tuffare ekonomiska tider känns i dagsläget mycket tryggt", avslutar förvaltarduon.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Microsoft, Procter & Gamble samt Schneider Electric med vikter om 6,2, 4,6 respektive 4,4 procent.
| Carnegie Global Quality Companies A, % | november, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,63 |
| Fond i år, förändring i procent | 18,29 |
Aktuellt
SENASTE
