Carnegie Listed Private Equity minskade 1,28 procent i september

Carnegie Listed Private Equity minskade 1,28 procent i september - stora återköpsprogram

Fonden Carnegie Listed Private Equity minskade 1,28 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 20,87 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Tom Berggren.

Initialt skriver förvaltaren att portföljbolagen med bäst utveckling under månaden var Bridgepoint, ICG Enterprise Trust och Apollo.

"Orsaker till kursuppgångarna är främst god utveckling för underliggande portföljbolag, men också avyttringar med uplifts och fondresningar. Konsekvent säljs innehaven betydligt över bokförda värden – uplifts. Dessutom har en del innehav rekylerat tillbaka efter mer än logisk nedgång 2022", skriver Berggren.

Under månaden kom besked om att Blackstone inkluderas i S&P 500-indexet, vilket mottogs positivt av marknaden.

Andra nyheter att lyfta är att många innehav köper tillbaka aktier för att stärka aktiekurserna samt till följd av svårigheter att hitta attraktiva nyförvärv.

"Senast har Pantheon gått ut med ett massivt program med återköp av 12,5 procent av utestående aktier, vilket analytiker bedömer kan ge upp till 7 procent värdeökning för NAV", konstaterar förvaltaren.

Aktien handlas till en 38-procentig substansrabatt, trots starka utveckling. 94 procent av Pantheons innehav är EBITDA-positiva.

Månadens kontakt med fondens innehav och analytiker har visat på en positiv syn på potentialen framåt vad gäller både aktivitet och värdeutveckling.

"Förvaltarna menar att aktiemarknaden har en alltför negativ syn på de börsnoterade private equity-bolagen vilket ger lågt värderade aktier i förhållande till underliggande värden och utvecklingsmöjligheter", avslutar Berggren.

De största innehaven i portföljen vid månadsskiftet var Apollo Global Management, KKR & Co och Blackstone med portföljvikter om 9,3, 8,4 respektive 8,4 procent.

Carnegie Listed Private Equity A, %	september, 2023
Fond MM, förändring i procent	-1,28
Fond i år, förändring i procent	20,87

Carnegie Listed Private Equity minskade 1,28 procent i september - stora återköpsprogram

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Listed Private Equity minskade 1,28 procent i september - stora återköpsprogram

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada sköt upp 17 procent till 162 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA steg 0,7 procent till 562 stycken senaste veckan

Sverige ställer ut ny lånegaranti till Ukraina på 2,5 miljarder kronor

Chicago inköpschefsindex högre än väntat i maj

Upsales-avknoppning får klartecken för First North, första handelsdag väntas bli 3 juni

Samtycke till nyhetsbrev