Carnegie Listed Private Equity ökade 0,18 procent i maj - starkare krona dämpade utvecklingen

Fonden Carnegie Listed Private Equity A steg 0,18 procent i maj. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 14,73 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Tom Berggren och Emanuel Furubo.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att portföljens innehav hade en klart positiv utveckling i maj, men att den goda utvecklingen försämrades på grund av den svenska kronan som återhämtade sig.

"Valutaförändringarna gav en negativ fondeffekt på cirka 3 procent under månaden, men för året har valutaförändringar ökat fondens avkastning med drygt 2 procent", skriver förvaltarna.

Överlag ser man en god utveckling för de noterade private equity-bolagen, samtidigt som marknadsförutsättningarna anses bli allt bättre.

"Tidigare var fokus mest på investeringar då en nervös marknad erbjöd intressanta investeringsmöjligheter. Nu ser vi alltmer avyttringar, både i form av storföretag som gör förvärv, samt glädjande nog allt fler börsintroduktioner."

Vidare påverkar sjunkande räntor både förvärvspriser och investeringsintresse. Förvaltarna ser en positiv trend med återhämtning sedan i höstas, USA var först ut men nu även brett geografiskt.

"Rätt så bolagsspecifikt vad som går särskilt bra nu. Vi har ett antal exempel på innehav där vi förväntar oss en normalisering och betydande återhämtning av aktiekurser. Ett exempel är Blackstone som har en negativ utveckling i år, men är det innehav som totalt sett gett högst avkastning sedan fondstarten i oktober 2009 med 25,0 procent per år."

Bäst utveckling under månaden hade Softbank, följt av HBM Healthcare och Intermediate Capital.

Softbank steg efter att dotterföretaget Arm visat på god utveckling. HBM fick positiv respons efter att Johnson & Johnson köpt rättigheter från portföljbolaget Yellow Jersey Therapeutics. HBM handlas med 19 procents rabatt, att jämföra med en betydande premium-värdering innan börsnedgången 2022.

"Intermediate Capital publicerade en årsrapport som togs väl emot där man visade en stabil utveckling vad gäller avkastning på investeringar och en god tillväxt i förvaltat kapital som ledde till nytt rekord i förvaltningsavgifter. Bolaget är också vårt bästa innehav för året med en uppgång på hela 43,9 procent i svenska kronor."

Fondens största innehav var vid månadsskiftet KKR & Co, Apollo Global Management och Blackstone, med vikter om 9,1, 8,8 respektive 6,6 procent.

Carnegie Listed Private Equity A, %	maj, 2024
Fond MM, förändring i procent	0,18
Fond i år, förändring i procent	14,73

Carnegie Listed Private Equity ökade 0,18 procent i maj - starkare krona dämpade utvecklingen

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Listed Private Equity ökade 0,18 procent i maj - starkare krona dämpade utvecklingen

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada sköt upp 17 procent till 162 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA steg 0,7 procent till 562 stycken senaste veckan

Sverige ställer ut ny lånegaranti till Ukraina på 2,5 miljarder kronor

Chicago inköpschefsindex högre än väntat i maj

Upsales-avknoppning får klartecken för First North, första handelsdag väntas bli 3 juni

Samtycke till nyhetsbrev