Carnegie Listed Private Equity ökade 3,15 procent i december - stark utveckling i Nordamerika under 2023

Fonden Carnegie Listed Private Equity steg 3,15 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 29,38 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Tom Berggren.

Inledningsvis skriver förvaltaren att de strategier och geografier som gått bäst under året var omvända mot föregående år med fondbolag och Nordamerika som bästa strategi.

De branschinriktningar som gick bäst var krediter, teknik och försäkrings-/pensionsbolag. Starkast presterande bolag var 3I, Blackstone och KKR och sämst gick det för Syncona, JAFCO och Aurelius. De 3 bästa och sämsta utgör 22,4 respektive 3,2 procent av portföljen.

"Vi är överlag nöjda med förvaltningsbesluten under året med några avyttringar och nya innehav samt en hel del ändrade allokeringar. Fondens avkastning för året blev cirka 8 procent högre än om portföljen varit likaviktad", konstaterar Berggren.

Under året har fonden plockat in NB Private Equity och Partners Group som nya innehav samt ökat i bland annat HarbourVest och HG Capital. Avyttrade innehav är Prosus, Brookfield Renewable och IAC där främst ESG-hänsyn påverkat besluten.

Marknadsoron har inneburit stora rabatter för PE-bolagen som nu successivt minskar i takt med förbättrat sentiment. Under andra halvåret har flera PE-bolag kunnat avyttra innehav väsentligt över senaste värdering, så kallade uplifts.

Vidare skriver förvaltaren att de ser positivt på att Private Equity kan leverera god värdeutveckling framåt. De turbulenta tiderna möjliggör för intressanta bolagsköp.

"Vi befinner oss i en återhämtningsperiod där aktiekurserna för många av våra innehav är nära nivåerna för två år sedan samtidigt som underliggande portföljbolag utvecklats en hel del. Vi ser fram emot ett år med normalisering av aktiekurserna samt fortsatt aktivt bolagsbyggande och värdeskapande", avslutar förvaltaren.

De största innehaven i portföljen vid månadsskiftet var Blackstone, KKR och Apollo Global Management med portföljvikter om 9,0, 8,9 respektive 8,2 procent.

Vid månadsskiftet hade fonden störst exponering mot USA om 42,4 procent. Därefter följer Storbritannien och Frankrike med exponeringar om 26,5 respektive 4,3 procent.

Carnegie Listed Private Equity A, %	december, 2023
Fond MM, förändring i procent	3,15
Fond helår, förändring i procent	29,38

Carnegie Listed Private Equity ökade 3,15 procent i december - stark utveckling i Nordamerika under 2023

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Listed Private Equity ökade 3,15 procent i december - stark utveckling i Nordamerika under 2023

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

FOMO, AI-hajp och svenska småbolag – Daniel Aspelins nya marknadsspaning

Nytt nummer av Magazine Börsvärlden är här – fördjupning i en marknad i förändring

Ny analys ute: Buffett, Investor och varför man ibland glömmer sin egen bakgård

Coinmotion om kryptoboomen i Sverige: “Det är fortfarande tidigt”

Aspelins analysrum är nu lanserat

OpenIR – ny svensk AI-plattform vill hjälpa investerare att förstå börsen

StoneBeach stärker positionen inom AI och accelererar kommersialiseringen av StoneBeach Companion

Dicot Pharma genomför företrädesemission om cirka 210 miljoner kronor

Elektrifiering, Kina och rapportperioden i fokus i nya Bra Snack!

Daniel Aspelin: “Elektrifieringen är långt ifrån över”

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada sköt upp 17 procent till 162 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA steg 0,7 procent till 562 stycken senaste veckan

Sverige ställer ut ny lånegaranti till Ukraina på 2,5 miljarder kronor

Chicago inköpschefsindex högre än väntat i maj

Upsales-avknoppning får klartecken för First North, första handelsdag väntas bli 3 juni

Samtycke till nyhetsbrev