De branschinriktningar som gick bäst var krediter, teknik och försäkrings-/pensionsbolag. Starkast presterande bolag var 3I, Blackstone och KKR och sämst gick det för Syncona, JAFCO och Aurelius. De 3 bästa och sämsta utgör 22,4 respektive 3,2 procent av portföljen.
"Vi är överlag nöjda med förvaltningsbesluten under året med några avyttringar och nya innehav samt en hel del ändrade allokeringar. Fondens avkastning för året blev cirka 8 procent högre än om portföljen varit likaviktad", konstaterar Berggren.
Under året har fonden plockat in NB Private Equity och Partners Group som nya innehav samt ökat i bland annat HarbourVest och HG Capital. Avyttrade innehav är Prosus, Brookfield Renewable och IAC där främst ESG-hänsyn påverkat besluten.
Marknadsoron har inneburit stora rabatter för PE-bolagen som nu successivt minskar i takt med förbättrat sentiment. Under andra halvåret har flera PE-bolag kunnat avyttra innehav väsentligt över senaste värdering, så kallade uplifts.
Vidare skriver förvaltaren att de ser positivt på att Private Equity kan leverera god värdeutveckling framåt. De turbulenta tiderna möjliggör för intressanta bolagsköp.
"Vi befinner oss i en återhämtningsperiod där aktiekurserna för många av våra innehav är nära nivåerna för två år sedan samtidigt som underliggande portföljbolag utvecklats en hel del. Vi ser fram emot ett år med normalisering av aktiekurserna samt fortsatt aktivt bolagsbyggande och värdeskapande", avslutar förvaltaren.
De största innehaven i portföljen vid månadsskiftet var Blackstone, KKR och Apollo Global Management med portföljvikter om 9,0, 8,9 respektive 8,2 procent.
Vid månadsskiftet hade fonden störst exponering mot USA om 42,4 procent. Därefter följer Storbritannien och Frankrike med exponeringar om 26,5 respektive 4,3 procent.
| Carnegie Listed Private Equity A, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,15 |
| Fond helår, förändring i procent | 29,38 |
Aktuellt
SENASTE
