Bäst presterande strategi var fondbolag, följt av direktinvesterare och fondportföljer.
3i, Ares Management och IAC har utvecklats starkast bland innehaven i år. Dessa är inom skilda sektorer, förvaltaren menar dock att dessa har gemensamt i att de har aktiva ägare och företagsutvecklare.
Fondens 10 största innehav har haft en snittavkastning på 24,8 procent i år. Det är cirka 10 procentenheter mer än de minsta innehaven.
"Läget på private equity-marknaden är lite avvaktande med mindre aktivitet än normalt. Utveckling i underliggande portföljbolag är god och det görs mer investeringar än avyttringar. Lägre värderingar lockar till köp, särskilt add-ons då portföljbolagen köper mindre konkurrenter som kan ha kompletterande inriktning", skriver Berggren.
Fokus i sektorn ligger på värdeskapande med tillväxtsatsningar i portföljbolagen samtidigt som det sker en hel del aktieåterköp.
Ett av fondens största innehav, KKR, presenterade nyligen sin ekonomiska utblick och lyfte fram följande trender som de tror mest på: energiomställning, säkerhet och digitalisering.
"De föredrar en defensiv inriktning mot bolag med sunda balansräkningar och stadiga kassaflöden, samt konstaterar att detta kan i många fall stämma in på stora teknik och
internetföretag", skriver förvaltaren.
Avslutningsvis lyfter Berggren att det finns spännande bolag med god utveckling i portföljen. Han nämner bland annat att Blackstone nyligen investerat 1 miljard dollar i Invenergy Renewables samt att Apollo-ägda Yahoo siktar på att återvända till börsen.
De största innehaven i portföljen vid månadsskiftet var Apollo Global Management, KKR & Co och Blackstone med portföljvikter om 8,5, 7,3 respektive 7,1 procent.
| Carnegie Listed Private Equity A, % | juni, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 5,06 |
| Fond i år, förändring i procent | 18,41 |
Aktuellt
SENASTE
