Blecher och Montgomery tror att det bara är en tidsfråga innan övriga marknaden upptäcker Annehem och att detta lär ske i samband att beståndet fylls på med nya väl uthyrda fastigheter från PEAB, vilket redan är avsiktsförklarat.
Ett annat fastighetsbolag som förvaltarna är positivt inställda till är Nyfosa, som handlas strax under substans och som enligt förvaltarna också handlas på betydligt lägre multiplar än både börs och konkurrenter. Under månaden flaggade Sagax upp i bolaget och då även Balder och Rutger Arnhult köpt aktier tror förvaltarna att detta kan bli ett "nytt" Entra och att kursen då snabbt bör kunna röra sig upp mot 100 kronor igen.
"Flera aktier i dator- och mobilspelsbranschen har haft en stökig månad. Det finns stort överlapp mellan ägarna i vissa av bolagen och vi tror ett för stort fokus har hamnat på förvärvad tillväxt utan att man synar bolagen närmre. Fondens enda exponering mot den sektorn är MTG, som vi tycker är väsensskilt från flera av de stora förvärvsorienterade bolagen", skriver förvaltarna.
Under förra våren handlades MTG ner kraftigt till följd av coronapandemin, då bolaget hade stor intäktsexponering mot live event inom E-sport. När restriktionerna lättar tror förvaltarna att det kommer finnas ett stort tryck på event inom E-sport, inte minst då intresset såg en kraftig ökning under 2020. Montgomery och Blecher anser också att bolaget ser mycket billigt ut, men att en ökning av vinst per aktie bör kunna få upp kursen oavsett om multipeln kommer upp eller inte. I februari ökade fonden sitt innehav i MTG kraftigt.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Momentum, Essity och ABB med portföljvikterna 6,4, 6,4 respektive 6,9 procent.
| Carnegie Spin-Off, % | februari, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,08 |
| Fond i år, förändring i procent | 0,78 |
Aktuellt
SENASTE
