"Under året har fonden drabbats negativt relativt sitt jämförelseindex för uteblivit ägande av någon bank, vilket delvis vägts upp av att Sampo har varit den största bidragsgivaren till totalavkastningen. Till stor del tack vare managements vilja att optimera bolagets struktur och balansräkning. Här har renodlingstemat fungerat", skriver förvaltarna.
Medvinden i MTG hänförs till renodlingen av E-sporten som såldes till ett pris över marknadens förväntningar.
Vidare lyfter förvaltarna även fram Accelleron, Trelleborg och Mycronic. Gällande Mycronic skriver förvaltarna att bolaget fått ett antal ordrar för maskritare under andra halvåret och att det endast säljs ett fåtal system varje år runt om i världen vilket gör att Mycronic verkar i något av ett monopol i en komplex marknad.
"På grund av marknadsformen som består av ett litet antal komplexa ritare så blir aktien därmed också rätt volatil, vilket man såg när analytikerna drog upp sina vinstestimat för de kommande åren med norr om 60 procent. Skeptiker har pekat på den smala marknaden och volatila orderstrukturen, men övergången från LCD till OLED har skapat ett behov hos kunderna att byta till komplexare maskritare som Precision 800 Evo som nu börjat ta fart. Vi tror att aktien har mer att ge", skriver förvaltarna.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Ratos, ABB och Sandvik med portföljvikter om 5,7, 5,5 respektive 5,5 procent.
Vid månadsskiftet hade fonden störst geografisk exponering mot Sverige med portföljvikt om 67,8 procent, följt av Schweiz och Finland med vikter om 8,4 respektive 6,0 procent.
| Carnegie Spin-Off, % | december, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,58 |
| Fond helår, förändring i procent | -23,28 |
Aktuellt
SENASTE
