"På längre sikt tror vi att omsättningen normaliseras när capexcykeln är över och högkonjunkturen mattas av. Även om industrin är tuff med fluktuerande marginaler är vår åsikt att underliggande verksamhet förbättrats med lägre grad utfyllnadsprodukter enligt bolagets nya filosofi att inte bara fill the mill vilket bör minska fluktuationer i bolagets resultat. Samtidigt kommer Alleima till börsen med nettokassa och relativt bättre geografisk position än konkurrenter i Europa som får lov att stänga ned när elpriserna stiger. Till rätt pris så ser vi potential i bolaget med starkt kassaflöde och förbättrade rutiner" skriver förvaltarduon.
Förvaltarduon ser ännu mer positivt på Sandvik som de anser prissatts för lågt med tanke på bolagets höga marginaler, kvalitativa produkter och höga avkastning på kapital.
Fondens tre största innehav vid månadsskiftet var Ratos, ABB och Autoliv med portföljvikter om 7,6, 6,2 respektive 5,4 procent.
Största sektor var industri, följt av konsumtion och teknik med en branschfördelning på 26, 23 respektive 20 procent.
| Carnegie Spin-Off, % | augusti, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -6,67 |
| Fond i år, förändring i procent | -19,68 |
Aktuellt
SENASTE
