"Inte bara börsen, utan även värdet på kryptovalutor, guld och bostäder gick upp. Potentiella räntesänkningar i kombination med något starkare ekonomi än väntat har börjat få fäste i värderingar", skriver förvaltarna.
Under den senaste tiden har det varit hög aktivitet på avknoppningar på andra sidan Atlanten. Förvaltarduon menar nu att det börjar rulla igång även i Norden, en trend de välkomnar.
Vidare diskuterar man Cargotec, som under månaden höll kapitalmarknadsdagar inför den kommande avkopplingen av Kalmar.
"Bara kommunikationen om en uppdelning menar vi redan har genererat en högre multipel, men mer uppsida finns när börsen får se två bolag med relativt god kvalitet bygga sina egna narrativ framöver. Vissa serieförvärvare börjar nog se sig om efter att det gett effekt i liknande namn som brutits upp", skriver förvaltarduon.
Under månaden kom det främsta bidraget till fondens avkastning från Millicom efter ett budrykte från största ägaren.
"Vi tror det finns mer att hämta i aktien givet den kassaflödesprofil som håller på att formas i kombination med en stundande försäljning av kommunikationstorn."
I den negativa vågskålen fanns istället Epro.
Fondens största innehav i portföljen var vid månadsskiftet Millicom, Tobii Dynavox och Peab, med portföljvikter om 5,6, 5,5 respektive 5,2 procent. Fondens största exponering mot sektorer var industri följt av teknik och finans.
Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige, följt av Finland och USA, med portföljvikter om 64,1, 11,5 respektive 6,7 procent.
| Carnegie Spin-Off, % | maj, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,63 |
| Fond i år, förändring i procent | 19,52 |
Aktuellt
SENASTE
