"Tittar vi på diverse pågående och kommande strukturaffärer går mycket år rätt håll och kanske till och med snabbare än vad vi hoppats på. Momentum lär under hösten avslöja sina detaljer för hur de ska bli två bolag och hur gamla Swedol/Tools ska ta upp kampen mot Ahlsell. Glädjande nog är marginalen redan högre än vad vi trodde i den delen samtidigt som den svenska konjunkturen lär vara urstark länge", skriver förvaltarna.
Angående ABB skriver förvaltarna att bolaget sålde en del av verksamheten till ett "galet högt pris". Detta ser förvaltarna som att bolagets renodling fortsätter till stigande marginaler och allt
mer grönare inriktning, vilket de tror lär premieras av marknaden på sikt.
"Ratos ökar vinsten i nästan samtliga bolag och tittar vi på hur rörelsen värderas är det extremt billigt mot dess egna mål och flera konkurrenter. Vi tror fortfarande att inte bara en del av norska Aibel ska börsnoteras utan även att en strukturaffär/notering kan ske med fina och numera lönsamma Plantagen", skriver Blecher och Montgomery.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Momentum, ABB och Ratos med portföljvikterna 7,5, 7,4 respektive 6,5 procent.
| Carnegie Spin-Off, % | juli, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,6 |
| Fond i år, förändring i procent | 21,20 |
Aktuellt
SENASTE
