Carnegie Strategifond ökade 0,08 procent i januari - investerat i obligation från Klarna

Fonden Carnegie Strategifond steg 0,08 procent i januari. På rullande 12 månader har fonden avkastat 8,56 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarteamet bestående av John Strömgren, Simon Blecher och Niklas Edman.

Inledningsvis skriver förvaltarna att det blev en blandad månad där breda Stockholmsbörsen tappade 1,5 procent men kreditmarknader gick starkt.

Marknaden fortsätter diskontera in stora räntesänkningar under året. Fraktrater steg starkt under månaden till följd av oroligheterna vid röda havet, något som kan slå mot inflationen.

Emissionsmarknaden för krediter har öppnat upp och fastighetsbolag har haft möjligheten att emittera på attraktiva nivåer.

Fondens aktieinnehav inom fastigheter tappade något, vilket vägdes upp av att delar av kreditportföljen fortsatte utvecklas väl.

Rapportsäsongen började i slutet av månaden. Volvo steg till följd av stark balansräkning och rekordhög utdelning.

"Bolaget har strukturellt förbättrat sina marginaler och vi ser fortsatt positivt på bolagets möjlighet att navigera en något svagare lastbilsmarknad under 2024", skriver förvaltarna.

Alternus köpte under månaden tillbaka delar av sin utestående obligation och fonden använde likviden till Klarna som emitterade en ny AT1-obligation om 13 procent i kupong.

"Bolaget (Klarna, reds. anm.) har nu en tydlig väg till lönsamhet och samtidigt gör operationella effektiviseringar, vilket gör att vi ser goda möjligheter för dem att ersätta obligationen vid första lösen om 5 år", skriver förvaltarna.

Fondens high yield-innehav gick starkt under månaden till följd av ökad riskaptit och lägre spreadar.

"H&M rapporterade under månaden där lönsamheten kom in något under förväntningarna. Bolaget fortsatte att stärka sin bruttomarginal och vi ser goda möjligheter för H&M att få en hävstång på detta och stärka rörelsemarginalen under året", avslutar förvaltarna.

De största aktieinnehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Investor, Essity och Volvo med portföljvikter om 9,5, 4,6 respektive 4,2 procent.

Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med en portföljvikt om 76,9 procent, följt av Norge och Finland med exponeringar om 7,5 respektive 6,2 procent.

Räntedurationen uppgick till 0,8 år och kreditdurationen till 2,3 år.

Aktievikten uppgick till 60,3 procent medan ränteportföljen stod för 39,7 procent.

Carnegie Strategifond, %	januari, 2024
Fond MM, förändring i procent	0,08
Fond ett år, förändring i procent	8,56

Carnegie Strategifond ökade 0,08 procent i januari - investerat i obligation från Klarna

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Strategifond ökade 0,08 procent i januari - investerat i obligation från Klarna

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg 0,7 procent till 140 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,3 procent till 547 stycken senaste veckan

Peab tecknar samverkansavtal med SSAB för fossilfritt stålverk i Luleå

Michigans konsumentförtroendeindex reviderades upp till 60,7 i juni, från preliminära 60,5

Nya drivkrafter behövs för att fortsätta aktieuppgången i Europa enligt Goldman Sachs - BN

Samtycke till nyhetsbrev