"Marknaden lägger nu större vikt på att räntesänkningar kommer ske, och mindre vikt på när och hur snabbt, varför kreditmarknaden också fortsätter gå starkt. Amerikanska börsindex slog nya rekord under månaden drivet till stor del av kraftig tillväxt inom teknologibolag som ser en stor AI-driven tillväxt", skriver förvaltarna.
Februari var också en rapportmånad och förvaltarna påpekar att dessa generellt varit stabila med starka kassaflöden och marginaler, även om ordrarna varit lägre än förväntat. De lyfter att portföljbolagen Karnov och Demant båda levererade starka siffror och att det sistnämnda innehavet såldes efter en stark aktiereaktion.
Vidare skriver förvaltarna att bolagen passar på att emittera nya obligationer, där fonden deltagit i bland annat Securitas, Jyske Bank och Coor.
"Vi såg en stor spridning under månaden där fastighetsaktier hade en svag utveckling, samtidigt som deras obligationer gått starkt, vilket visar på fördelen med att kunna investera i hela kapitalstrukturen", skriver förvaltarna.
Under månaden ökade fonden sina positioner i Atrium Ljungberg och Holmen, samtidigt som innehavet i ABB-avknoppningen Acceleron såldes. Det gjordes till förmån för ökad exponering mot obligationer där förvaltarna menar att det finns många attraktiva möjligheter och hög direktavkastning.
De största aktieinnehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Investor, Essity och Volvo med portföljvikter om 9,4, 4,5 respektive 4,0 procent.
Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med en portföljvikt om 78,1 procent, följt av Norge och Danmark med exponeringar om 7,4 respektive 3,2 procent.
Räntedurationen uppgick till 1,0 år och kreditdurationen till 2,3 år.
Aktievikten uppgick till 57,8 procent medan ränteportföljen stod för 42,2 procent.
| Carnegie Strategifond, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,04 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,13 |
Aktuellt
SENASTE
