"Mot slutet av månaden märktes dock signaler på svagare sentiment på marknaden, då flertalet bolag föll kraftigt trots rapporter som var i linje med förväntningar", skriver förvaltarna.
De lyfter Essity som levererade starka siffror för Q2 efter att ha blivit mer rörliga i sin prissättning för att justera för förändringar i insatspriser. Förvaltarna menar att bolaget kommer ha stabilare resultat efter försäljningen av sin andel i Vinda, vilket har minskat inköpen av massa. Dessutom levererade Skanska ett bra resultat.
"Skanska rapporterade återigen starka siffror från framför allt den amerikanska byggverksamheten. Efter ett antal försäljningar hittills under året är man på god väg mot ett väldigt starkt år och vi ser positivt på bolagets möjligheter att stärka marginalerna i Europa kommande år genom att replikera framgången i Nordamerika."
Gällande portföljförändringarna minskade fonden innehaven i Investor, Skanska och Lifco till förmån för Nordea och Atlas Copco, samt en högre andel obligationer.
"En konsekvens av låga kreditspreadar tillsammans med högt ställda förväntningar, är att risken för negativa överraskningar och volatilitet blir betydligt högre. Här gynnas fonden av sin flexibilitet, varpå vi har fortsatt att utnyttja det starka sentimentet för att ta hem en del vinst i high yield-bonds och i stället öka exponeringen i mer säkra kredittillgångar", skriver förvaltarna.
De största aktieinnehaven vid månadsskiftet var Investor, Essity och Alfa Laval, med portföljvikter om 5,8, 4,5 respektive 3,5 procent.
Fondens största geografiska exponering var mot Sverige med 77,4 procent, följt av Norge och Danmark med portföljvikter om 7,9 respektive 2,8 procent.
Räntedurationen och kreditdurationen uppgick till 0,8 respektive 2,4 år.
Fondens tillgångsfördelning bestod till 56,4 procent av aktier och 43,6 procent av räntor.
| Carnegie Strategifond, % | juli, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,63 |
| Fond i år, förändring i procent | 11,25 |
Aktuellt
SENASTE
