Carnegie Strategy ökade 2,41 procent i mars - inga större förändringar i portföljen under mars

Fonden Carnegie Strategy 3 SEK steg 2,41 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 6,35 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare John Strömgren.

Inledningsvis tar Strömgren upp att vinstförväntningarna är relativt opåverkade trots turbulensen på kapitalmarknaderna, något som kan förklara varför aktiemarknaden inte noterat större nedgångar.

Enligt fondförvaltaren är den förväntade vinsttillväxten 8 procent 2022 och 10 procent 2023 på den amerikanska börsen. Exkluderar man energisektorn, som gynnats av prisuppgångar på fossila bränslen, så sjunker den förväntade vinsttillväxten något.

Strömgren skriver att den högre inflationstakten således inte påverkat vinstestimaten negativt hittills. Dock ter det sig troligt att prisuppgången på insatsvaror kommer synas i vinsterna.

Vidare kommenterar Strömgren även hur börsvärderingarna påverkas av både avkastningskravet och vinstmultiplar. Dessa styrs i sin tur av riskaptit, ränteläge och inflation. Givet stigande inflation, stigande räntor och ökad osäkerhet har avkastningskravet höjts, vilket påverkar börsen negativt.

Strömgrens framtidsutsikt är att en ökad oro för recession utlöst av stigande styrräntor för att stävja inflationen riskerar att sänka vinstestimaten ytterligare. Hans bedömning är dock att marknaden ser den risken som begränsad.

Som slutkommentar skriver Strömgren att fonden inte gjort några förändringar varken inom eller mellan tillgångsslagen under månaden.

Största emittenter var vid månadsskiftet Heimstaden och Verisure med vikter om 1,8 och 1,4 procent.

Största enskilda aktieinnehav var Holmen, Investor och Licfo med portföljvikter om 8,6, 7,8 och 4,9 procent.

Störst branschexponering hade fonden mot industri följt av investmentbolag.

Störst geografisk exponering hade fonden mot Sverige med 76,1 procent följt av Norge på 8,0 procent.

Fondens tillgångsfördelning var vid månadsskiftet 57,1 procent aktier och 42,9 procent räntor.

Kredit och räntedurationen i fonden uppgick till 2,3 respektive 0,7 år.

Carnegie Strategy, %	mars, 2022
Fond MM, förändring i procent	2,41
Fond i år, förändring i procent	-6,35

Carnegie Strategy ökade 2,41 procent i mars - inga större förändringar i portföljen under mars

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Strategy ökade 2,41 procent i mars - inga större förändringar i portföljen under mars

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg 0,7 procent till 140 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,3 procent till 547 stycken senaste veckan

Peab tecknar samverkansavtal med SSAB för fossilfritt stålverk i Luleå

Michigans konsumentförtroendeindex reviderades upp till 60,7 i juni, från preliminära 60,5

Nya drivkrafter behövs för att fortsätta aktieuppgången i Europa enligt Goldman Sachs - BN

Samtycke till nyhetsbrev