Stockholmsbörsen backade med 1,7 procent under månaden, svagast var utvecklingen för småbolagen där indexet CSXSE 2,4 procent.
På aktiesidan, blev innehaven i Lime, SEB och Beijer Ref de största bidragsgivarna till fondens avkastning. I den negativa vågskålen fanns istället i Hexagon och Vitrolife.
Under månaden har förvaltarna tagit in ett nytt innehav i portföljen, SCA, där förvaltarna såg köpläge efter en blankarrapport som tryckt ned aktiekursen.
“SCA är ett mycket välskött bolag med stora skogstillgångar framför allt i norra Sverige. Efter en investeringsperiod och ökade prisnivåer på flera håll ser vi goda möjligheter för fortsatt ökade kassaflöden framöver”, förklarar förvaltarteamet.
På räntesidan gynnades fonden av en stark efterfrågan på företagsobligationer men missgynnades av sjunkande räntor. De största bidragen kom från innehav i obligationer utgivna av Fastpartner, Stora Enso och Länsförsäkringar Bank. I den negativa vågskålen fanns innehav i Stadshypotek och Kommuninvest.
Under månaden deltog fonden i en ny obligationsemission från Castellum.
“Vi bedömer att inflation och konjunkturutveckling kommer fortsätta att mattas av och att styrräntesänkningar rycker allt närmare. Portföljens ränteduration hölls relativt kort inledningsvis för att sedan förlängas något vid månadsskiftet”, avslutar förvaltarna.
Andelen hållbara obligationer uppgick till 36 procent vid månadsskiftet och den genomsnittliga kreditratingen motsvarade A. Aktieandelen låg på 58 procent vid utgången av månaden.
| Cliens Mixfond B, % | januari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,1 |
| Index MM, förändring i procent | -0,7 |
| Fond i år, förändring i procent | -1,1 |
| Index i år, förändring i procent | -0,7 |
Aktuellt
SENASTE
