"Under mars har uppgången i den amerikanska 10-åriga statsobligationsräntan mattats av och räntan ligger nu på en sund nivå vilket bådar gott för 2021 som ännu ett bra börsår. Anledningen till att vi håller koll på räntenivån är för att det är en bra ”barometer” på tillväxt- och inflationsförväntningar i ekonomin. Den starka återhämtningen i världsekonomin leder däremot till flaskhalsar i den globala logistiken och många tillverkande bolag har problem med materialförsörjningen och efterfrågan på till exempel halvledare är mycket stor", skriver förvaltarna.
Det råder även en brist på tillgängliga containrar vilket har resulterat i stigande fraktpriser. En situation som förvärrades av att containerfartyget Ever Given hamnade på sned i Suezkanalen och blockerade passagen.
Under mars valde förvaltarna att sälja av innehavet i polska Allegro efter att deras huvudägare har börjat sälja av aktier innan "lock-up"-perioden löpt ut. Fonden sålde även sitt innehav i Carel för att köpa Carrier som är verksamma inom samma sektor.
"Vi köpte också in oss i det lågt värderade bolaget Traton och indirekt har vi nu fått en position i Scania som fortfarande är mycket välskött och lönsamt. Det som gör Traton extra spännande som ny special situationsaktie är, förutom värderingen, att inom kort kommer analytikerna lägga in det nya förvärvet i USA, Navistar, och bara det kommer förmodligen flytta aktiekursen plus 15–20 procent fram till sommaren", kommenterar förvaltarna avslutningsvis.
| Coeli Global Selektiv R SEK, % | mars, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,06 |
| Index MM, förändring i procent | 6,17 |
| Fond i år, förändring i procent | 7,08 |
| Index i år, förändring i procent | 10,90 |
Aktuellt
SENASTE
