PayPal och Nvidia levererade starka rapporter under månaden. PayPal hade det starkaste kvartalet någonsin med en tillväxt i årstakt på 29 procent. Nvidias tillväxt landade på hela 84 procent i årstakt drivet av en stark tillväxt i gaming och datacenter.
"Trots att inflationssiffran i april från USA var hög har det haft en liten påverkan på den amerikanska 10-åriga statsobligationsräntan som nu hovrar runt 1,6 procent. Räntan har kommit upp från sin bottennotering, cirka 0,5 procent i juni förra året och vi tror att den nu har hittat ett jämnviktsläge. Detta gynnar till exempel teknologibolag som handlar på högre värderingar än cykliska aktier", kommenterar förvaltarna.
Vidare skriver Brock och Milton att fler länder börjar öppna upp vilket kommer att gynna resebranschen och konsumtionen. Estee Lauder, L'Oréal, Adidas, Renault, Fiserv och Mastercard är några av bolagen i fonden som kommer att gynnas.
Förvaltarna tror att uppgången i cykliska aktier är över för denna gång, eftersom att de flesta cykliska aktier handlar på historiskt höga kurser och värderingar.
Avslutningsvis berättar förvaltarna att de haft ett möte med John Deere och skriver följande.
"John Deere berättade att de höjer priserna på sina traktorer och att man satsar på att digitalisera jordbruket med en molnlösning för bönderna. Detta handlar dock inte om att det ska regna på grödorna, utan att bönderna ska kunna ladda upp data mot en databas i molnet."
| Coeli Global Selektiv R SEK, % | maj, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,62 |
| Index MM, förändring i procent | 1,06 |
| Fond i år, förändring i procent | 8,61 |
| Index i år, förändring i procent | 11,81 |
Aktuellt
SENASTE
