"Inflationen fortsätter ner, men marknaden förväntar sig ytterligare 0,25 procent höjning av de båda under hösten. Den ekonomiska aktiviteten fortsätter att avta och vi kan vänta oss att arbetslösheten börjar stiga under hösten", skriver förvaltaren.
Andborn uppger dock att räntesänkningar inte är att vänta förens tidigast i slutet av nästa år, då de väntar sig att inflationen kommer ligga kvar över målet.
Under månaden återhämtade sig den svenska kronan något mot euron och dollarn.
"Rapportperioden för Q2 startade under månaden där både de europeiska och amerikanska börserna fick se stora reaktioner på rapportdagarna. Marknaden visade på liten eller ingen tolerans alls för rapporter sämre eller i linje med förväntningarna. Detta bör inte komma som en chock för investerarkollektivet givet den senaste tidens starka utveckling som spätt på förväntningarna på rapporterna", fortsätter förvaltaren.
Fondens investeringsbara teman inkluderar för närvarande fem aktiva teman, varav ett är Energy Transition - som gradvis viktas upp till över 10 procent. Andra teman i portföljen är Life Science, Entertainment, Financials och Cybersecurity.
Största innehavet Netflix slog i sin kvartalsrapport förväntningarna för vinst per aktie, trots något lägre omsättning. Användartillväxten kom in över väntat. För ASML kom rapporten in över väntat gällande både omsättning och vinst. Bolaget höjde även prognosen för omsättningstillväxten i år från 25 till 30 procent.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Netflix, ASML Holding och Fortinet med portföljvikter om 8,79, 5,75 respektive 5,71 procent.
| Consensus Global Select, % | juli, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,64 |
| Fond i år, förändring i procent | 11,05 |
Aktuellt
SENASTE
