Inflationsdata och uttalanden från centralbanker fick räntor att falla. Marknaden prisar in kraftiga räntesänkningar med start i mars.
"Ett år framåt räknar marknaden med att amerikanska styrräntan ligger 1,75 procent lägre än idag, vilket motsvarar 3,75 procent. Så kraftiga räntesänkningar skulle vara motiverade vid en kraftig nedgång i konjunkturen", skriver förvaltaren.
Vidare spår förvaltaren inte att ekonomin faller i en djup recession, utan ser snarare en svagare ekonomi under kommande åren med fortsatt stabil arbetsmarknad. Inflationen spås bita sig fast på högre nivåer, vilket kan ge de mer räntekänsliga delarna av ekonomin problem.
"Riksbankens senaste insatts för att stärka den svenska kronan har resulterat i att avkastningen på globala investeringar har dämpats. Vår syn än att styrkan i den svenska kronan kommer att avta något under det första halvåret 2024. Som ett resultat av detta kommer investeringar gjorda i internationella valutor att gynnas framgent", skriver förvaltaren.
Under månaden ökade fonden i Microsoft, Alphabet och TSMC samt adderade Unitedhealth till portföljen.
Vid månadsskiftet var fondens största innehav ASML, NKT och Palo Alto Networks med portföljvikter om 5,95, 5,65 respektive 5,42 procent.
Fonden hade störst tematisk exponering mot teknologi, finans och life science vid månadsskiftet om cirka 15, 15 respektive 13 procent.
| Consensus Global Select, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,00 |
| Fond helår, förändring i procent | 3,21 |
Aktuellt
SENASTE
