Förvaltarna skriver vidare att krigets påverkan på aktiemarknaderna minskat. Därtill har nedstängningarna i Kina mildrats vilket är positivt för de globala handelskedjorna. Fokus framåt ligger nu på den höga inflationen och centralbankernas räntehöjningsplaner.
Förvaltarna fortsätter med att kommentera bolagens vinster som fortsätt utvecklats väl. I takt med att börserna har backat så har värderingarna börjat komma ned på historiska genomsnittsnivåer. Utmaningen framöver är hur vinsterna kommer utvecklas med bland annat sjunkande efterfråga från konsumenter, höga priser på insatsvaror och leverantörsproblematik.
"Vi har efter en lång tids försiktig inställning till aktierisk nu börjat höja andelen aktier i portföljen. Många bolag har kommit ner till attraktiva värderingsnivåer. Efter en längre tids negativ utveckling tror vi det finns förutsättningar för en stabilisering och möjlighet till stigande börser över sommaren", skriver förvaltarna.
Aktieandelen har höjts till 37 procent vilket är något under det normala men påtagligt högre än vad de haft tidigare under våren.
Vid månadsskiftet var största tillgångsslaget företagsobligationer med 46 procent, följt av nordiska aktier och korträntor med 33 respektive 10 procent av portföljexponeringen. Likvida medel låg på 2 procent.
De tre största aktieinnehaven vid månadsskiftet var Novo Nordisk, H Lundbeck och Telia med portföljvikter om 2,8, 2,7 respektive 2,6 procent.
| Consensus Lighthouse Asset A, % | maj, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,86 |
| Fond i år, förändring i procent | -6,72 |
Aktuellt
SENASTE
