Både amerikanska Fed och europeiska ECB kom med räntehöjningar om 25 baspunkter under månaden.
Inflationen fortsatte ner men marknaden förväntar sig fortsatt 25 punkters höjning från båda centralbankerna under hösten.
"Den ekonomiska aktiviteten fortsätter att avta och vi kan vänta oss att arbetslösheten börjar stiga under hösten. Räntesänkningar kommer däremot inte förrän tidigast i slutet av nästa år, då vi förväntar oss att inflationen kommer ligga kvar över målet", skriver förvaltaren.
Värderingarna på amerikanska aktier steg ytterligare under månaden. I Sverige menar förvaltaren att värderingar ser mer rimliga ut även om dessa i hög grad är påverkade av en svag svensk krona.
"Den svenska börsen har konsoliderat sedan i våras, medan amerikansk börs har fortsatt upp. Vi har fokus på nordiska aktier och har fortsatt en svag övervikt. Fokus ligger fortsatt på lågt värderade kvalitetsbolag och tyngdpunkten i portföljen ligger fortsatt på hälsovård, medicin- och bioteknik samt i vissa tillväxtbolag där värderingen fortfarande känns attraktiv."
Fondens ränteexponering ligger på cirka 50 procent och avkastar i dagsläget cirka 6,9 procent per år. Snittratingen i portföljen är BBB-.
De största aktieinnehaven i portföljen vid månadsskiftet var Ericsson, Astra Zeneca ohc Getinge med portföljvikter om 3,4, 3,2 respektive 3,1 procent.
| Consensus Lighthouse Asset A, % | juli, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,70 |
| Fond i år, förändring i procent | 3,35 |
Aktuellt
SENASTE
