Bonesupport och Better Collective var främsta bidragsgivare under månaden. Sinch och Smart Eye påverkade mest negativt.
Det enda portföljbolaget som hade hunnit rapportera innan månadsskiftet var Revolution Race.
"Revolution Race släppte en stark rapport där bolaget slog marknadens förväntningar samt att de återigen visar på tillväxt för samtliga geografier. Den viktigaste marknaden idag, Tyskland, växte med 28 procent YoY och regionen DACH växte med hela 26 procent YoY", skriver förvaltaren.
Vidare skriver Wright att det endast var bolagets bruttomarginal som kom in sämre än väntat, vilket förklaras av att man skruvat upp kampanjer under året. Detta tror dock förvaltaren kommer normaliseras kommande kvartal.
Förvaltaren lyfter indikationer också att amerikanska sjukhus går på högvarv, något som kan falla väl ut för portföljbolaget Bonesupport. Dessutom har alltfler utländska analytiker fått upp ögonen för caset där Bryan Garnier nyligen inledde teckning med köp och riktkurs på 280 kronor.
Under månaden sågs en hel del stora volymer byta händer i Better Collective. En del av transaktionerna matchar tredje AP fondens innehav exakt, vilket får förvaltaren att tro att de valt att lämna som storägare. De gissar även att, givet bolagets dubbelnotering i Sverige och Danmark, att det är större danska institutioner som står på köpsidan.
"Better Collective rapporterar sin Q4 den 21 februari och möter tuffa jämförelsesiffror. Givet den starka kursutvecklingen senaste tiden har risken över rapporten ökat. Vår långsiktiga vy på bolaget är oförändrad och vi ser en fortsatt fin potential i bolaget", avslutar förvaltaren.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Bonesupport, Smart Eye och Better Collective med portföljvikter om 10,00, 8,65 respektive 8,52 procent.
| Consensus Småbolag A, % | januari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,52 |
| Fond ett år, förändring i procent | -21,79 |
Aktuellt
SENASTE
