Månaden präglades av den nyligen avslutade rapportsäsongen och förvaltaren menar att ett stort antal rapporter bekräftade den långsiktiga potentialen i flera av portföljbolagen.
"New Wave, GIG och BTS tycker vi stack ut på den positiva sidan och har också belönats med fina kursuppgångar av marknaden", skriver förvaltaren.
Förvaltaren lyfter att man under månaden valt att vikta ner innehavet i Better Collective till förmån för en ökning av innehavet i Gaming Innovation Group (GIG). Anledningen till detta uppges vara att Better Collective möter tuffa jämförelsetal under 2024 samtidigt som GIG:s värdering uppges vara mer tilltalande.
"Vidare tror vi att marknaden avvaktar den kommande spliten där GIG kommer dela upp verksamhetens två vertikaler Media och Platform & Sportsbook i två separata bolag."
New Waves rapport var i linje med förvaltarens förväntningar. Bolaget höll även en kapitalmarknadsdag där man passade på att höja de tidigare ställda finansiella målen.
"Vi fick ett mycket stabilt intryck från management under New Waves CMD, där känslan var att dom nya marginalmålen på 20 procent inte är visionära utan klart realistiska att nå redan inom ett par år om motvinden inom retail minskar."
Smart Eye redovisade fortsatt god tillväxt där omsättningen växte 65 procent på årsbasis. Förvaltaren tycker att likviditetsrisken sjönk efter rapporten efter vd:ns uttalanden om den fortsatta upprampningen under de närmaste kvartalen.
"Dessutom tolkar vi bolaget att det finns möjlighet att relativt snabbt utöka kreditlinan substantiellt om behovet mot förmodan skulle uppstå. Smart Eye släppte även nyheten om att de har mottagit sin första order för interior sensing, en rolig nyhet som innebär ökad sannolikhet för fortsatt tillväxt även efter att DMS har fått fullt genomslag i fordonsbranschen."
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Smart Eye, Bonesupport och Evolution med exponeringar om 10,30, 9,62 respektive 6,88 procent.
| Consensus Småbolag A, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,67 |
| Fond i år, förändring i procent | 4,12 |
Aktuellt
SENASTE
