"Vi är tveksamma till att vi får se så mycket räntesänkningar i USA, då ekonomin fortfarande är stark samtidigt som inflationen ligger en bit över målet om 2 procent. I Europa och Sverige är bilden en annan. Ekonomin har bromsat in och är svagare jämfört med USA. Förmodligen kommer ECB och Riksbanken att börja sänka räntorna till sommaren för att stötta ekonomin", skriver förvaltarna.
Gällande fondens utveckling kom de mest positiva bidragen från Stora Enso och Alfa Laval. I den negativa vågskålen fanns Smart Eye och Nibe.
Förvaltarna har under månaden bland annat minskat sitt innehav i Ericsson efter att den amerikanska kontraktstillverkaren Jabil sett ett stopp i efterfrågan på 5G-produkter i Indien.
"Då Jabil är Ericssons tillverkningspartner i Indien samt att Indien är en viktig tillväxtmarknad för Ericsson valde vi att ta ner vår vikt i innehavet. Vår långsiktiga syn på bolaget är intakt men vi är ödmjuka inför faktumet att det ligger en stor bevisbörda på management och att detta riskerar att störa omställningsarbetet i det korta loppet."
I mars tillkom också Bravida till portföljen. Förvaltarna menar att bolaget straffats för hårt av marknaden och tror på starka kassaflöden under 2024.
Samtidigt tog man även in Epiroc i portföljen där man förväntar sig en gradvis operationell förbättring under 2024.
"Detta drivet att en hög förväntad utbytningscykel och höga investeringsnivåer från gruvbolagen. Bolaget har laggat övriga verkstadsbolag det senaste och ett stark Q1 kan komma att ändra trenden."
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Securitas, Essity och Tele2 med portföljvikter om 6,46, 6,18 respektive 6,10 procent.
| Consensus Sverige Select, % | mars, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,29 |
| Fond i år, förändring i procent | 0,63 |
Aktuellt
SENASTE
