Delphi Global ökade 3,18 procent i juni - ökat exponeringen mot hälsa och industri

Fonden Delphi Global steg 3,18 procent i juni, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 4,07 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 14,64 procent och är därmed sämre än index som har ökat 15,16 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarduon Ivar Harstveit och Karl Frederik Hellberg.

Inledningsvis skriver förvaltarna att utvecklingen i juni påverkades i huvudsak av två faktorer. Dels tillkännagav Donald Trump ett preliminärt fredsavtal, vilket innebar att Hormuzsundet återöppnades i utbyte med att USA hävde blockaden av iranska hamnar. Oljepriset föll därefter tillbaka till de nivåerna som rådde före kriget bröt ut. Dels lämnade Fed styrräntan oförändrad, samtidigt som den signalerade en mer hökaktig räntebana med en räntehöjning 2026 i stället för en tidigare väntad sänkning.

Under månaden steg Stoxx 600 med 2,7 procent, medan Nasdaq, S&P 500 och Hang Seng backade med 0,1, 1,0 respektive 8,5 procent.

Vidare vände den positiva trend som präglat tekniksektorn mot slutet av månaden, vilket förklaras av oro kring hur hållbar nivån på AI-investeringarna är. Bland annat föll Microsoft och Oracle kraftigt.

"Säljtrycket drabbade även minneskretstillverkarna hårt, där både Micron, Samsung och SK Hynix föll kraftigt, och börsen i Seoul tvingades tillfälligt stoppa handeln. Under ytan var bilden mer nyanserad då marknadsbredden förbättrades, och kapital roterade från de dyraste teknikaktierna mot finans, hälsa, industri och småbolag", skriver förvaltarna.

Gällande fondens utveckling stod Teradyne, Amkor Technology och Eli Lilly för de mest positiva bidragen.

"Aktien steg särskilt tack vare tillkännagivandet av ett tioårigt strategiskt partnerskap med TSMC. Detta knyter Amkors Arizonaanläggning direkt till TSMC:s närliggande fabriker och stärker amerikansk kapacitet inom avancerad paketering", skriver förvaltarna om Amkor.

Avslutningsvis skriver förvaltarna att trenderna i aktierna relaterade till AI-infrastruktur är fortsatt stark, men turbulensen beskrivs som en varningslampa. Det förklarar fondens minskade exponering mot de högst värderade delarna av AI-komplexet under månaden. Samtidigt ökade exponeringen mot bland annat hälsa och industri.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Nvidia, Alphabet och Eli Lilly med portföljvikter om 7,3, 4,4 respektive 3,7 procent.

Geografiskt var fonden främst exponerad mot USA, Japan och Österrike, med portföljvikter om 66,4, 4,6 respektive 3,1 procent.

De största sektorerna var samtidigt IT, industri och finans med vikter om 28,1, 17,9 respektive 16,3 procent.

Delphi Global, %	juni, 2026
Fond MM, förändring i procent	3,18
Index MM, förändring i procent	4,07
Fond i år, förändring i procent	14,64
Index i år, förändring i procent	15,16

Delphi Global ökade 3,18 procent i juni - ökat exponeringen mot hälsa och industri

Aspelin: Så har jag förändrat min privata portfölj i sommar

Sommarens utgåva av Magazine Börsvärlden är här!

Bankerna måste bidra till att göra finansiell brottslighet olönsam

Aspelin: Rapportsäsongen avgör om AI-festen kan fortsätta

Medicortex siktar mot kommersialisering av ProbTBI

Vad är ett investmentbolag? Så fungerar investmentbolag

Börsens öppettider – när öppnar Stockholmsbörsen, USA och världens största börser?

Botnia Gold växlar upp – från första gruvan till nästa tillväxtfas

Sommaravslutning i Bra Snack!

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Så har jag förändrat min privata portfölj i sommar

Sommarens utgåva av Magazine Börsvärlden är här!

Bankerna måste bidra till att göra finansiell brottslighet olönsam

Aspelin: Rapportsäsongen avgör om AI-festen kan fortsätta

Medicortex siktar mot kommersialisering av ProbTBI

Vad är ett investmentbolag? Så fungerar investmentbolag

Börsens öppettider – när öppnar Stockholmsbörsen, USA och världens största börser?

Botnia Gold växlar upp – från första gruvan till nästa tillväxtfas

Sommaravslutning i Bra Snack!

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Delphi Global ökade 3,18 procent i juni - ökat exponeringen mot hälsa och industri

Aspelin: Så har jag förändrat min privata portfölj i sommar

Sommarens utgåva av Magazine Börsvärlden är här!

Bankerna måste bidra till att göra finansiell brottslighet olönsam

Aspelin: Rapportsäsongen avgör om AI-festen kan fortsätta

Medicortex siktar mot kommersialisering av ProbTBI

Vad är ett investmentbolag? Så fungerar investmentbolag

Börsens öppettider – när öppnar Stockholmsbörsen, USA och världens största börser?

Botnia Gold växlar upp – från första gruvan till nästa tillväxtfas

Sommaravslutning i Bra Snack!

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Så har jag förändrat min privata portfölj i sommar

Sommarens utgåva av Magazine Börsvärlden är här!

Bankerna måste bidra till att göra finansiell brottslighet olönsam

Aspelin: Rapportsäsongen avgör om AI-festen kan fortsätta

Medicortex siktar mot kommersialisering av ProbTBI

Vad är ett investmentbolag? Så fungerar investmentbolag

Börsens öppettider – när öppnar Stockholmsbörsen, USA och världens största börser?

Botnia Gold växlar upp – från första gruvan till nästa tillväxtfas

Sommaravslutning i Bra Snack!

OpenIR lanserar ny plattform för att förenkla börsinformation

Publicera din analys på Börsvärlden

Sandvik väntas redovisa 8 054 miljoner kronor i justerat ebita - Factset

Amerikanska råoljelager (DOE) sjönk mindre än väntat under förra veckan

Pimco: Svagare än väntad KPI stärker bilden av avtagande inflation

Nolato väntas redovisa 260 miljoner kronor i ebita - Bloomberg

Oppenheimer sänker IBM efter vinstvarning

Samtycke till nyhetsbrev