"Reflationsaktier, finans och konsumtion hade positiva perioder på bekostnad av en del typiska tillväxtaktier och gröna aktier samt hälsa. De långa räntorna fortsatte att stiga under månaden, men aktiemarknaden klarade sig ändå bra, trots att amerikanska statsobligationer med tioårig löptid slutade över 1,7 procent. Marknaden präglas också av ständiga uppdateringar om covid-situationen och hur vaccinutrullningen utvecklas."
Finans och hälsa var de sektorer som levererade meravkastning för fonden. Samtidigt missgynnade teknik och cyklisk konsumtion avkastningen. På bolagsnivå bidrog vaccintillverkaren Bavarian Nordic, biokemiföretaget Circa och konsumentlånebanken Bank Norwegian med mest avkastning.
De aktieinnehav som tyngde fonden mest under mars var i kommunikationstjänstföretaget Link Mobility, hotellkedjan Scandic Hotels och flygbolaget Flyr.
"Fonden gjorde vissa justeringar i mars och är nu något mer positionerad mot en återöppning av samhället när vaccinationerna tar fart. Vår definition av ”återöppningsaktier” utgör nu cirka 20 procent av fonden. Vi har en något högre viktning inom finans, samtidigt som vi har minskat exponeringen inom energi och teknik jämfört med vad vi hade i slutet av förra månaden", skriver förvaltaren.
Den geografiska allokeringen var relativt jämnt fördelad då Sverige, Danmark och Norge utgjorde 36,26, 27,89 respektive 22,31 procent.
Det största innehavet i fonden var Novo Nordisk med en portföljvikt på 6,81 procent. Även Bavarian Nordic och Nordea Bank vägde tungt med 4,51 respektive 4,25 procent.
| Delphi Nordic, % | mars, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 6,0 |
| Index MM, förändring i procent | 7,1 |
| Fond i år, förändring i procent | 8,10 |
| Index i år, förändring i procent | -2,82 |
Aktuellt
SENASTE
