Di rekommenderar köp i pressade högutdelaren Cibus
Affärstidningen Dagens industri väljer att rekommendera köp igen i fastighetsbolaget Cibus, enligt en analys under vinjetten Veckans aktie.
ANNONS
Bakom rådet ligger kursnedgången för Cibus, givet att hela sektorn är under press. Detta har lett till att direktavkastningen i bolaget överstiger 8 procent, samtidigt som dess stabila kassaflöde och låga operativa risk talar för en attraktiv värdering, enligt Di.
Tidningen lyfter fram bolagets låga vakansgrad på 3,9 procent, begränsade investeringsbehov och stabila hyresintäkter. Aktien handlas kring 120 kronor, jämfört med ett substansvärde på 147 kronor per aktie.
Dagens industri pekar samtidigt på risker kopplade till bolagets höga belåningsgrad på 59 procent. Stigande räntor kan pressa resultatet och i förlängningen hota utdelningen, men 96 procent av skulderna är räntesäkrade.
"Skulle räntorna skena framöver skulle Cibus tvingas sänka utdelningen. Cibus har aldrig ställt in utdelningen som noterat bolag men fick sänka den 9 procent 2023 när räntan klättrat kraftigt. Även om bolaget tvingas sänka utdelningen skulle direktavkastningen troligen ändå vara hög på nuvarande kursnivåer", skriver Di.
