Men enligt Di är detta inte skäl nog att placera bolaget i frysboxen. Tidningen påpekar att Humble har dragit ner på förvärvstakten, minskat skuldsättningen samt bibehållit en organisk tillväxt. Därmed är bolaget på så vis förberett för en ny uppgångsfas. Värderingen är inte heller särskilt hög längre.
“Enligt våra estimat handlas aktien kring 10 gånger rörelseresultatet och 13,5 gånger vinsten på 2026 års estimat. Det tycker vi inte är särskilt avskräckande med tanke på de långsiktiga tillväxtförutsättningarna på en marknad i medvind. Med ett någorlunda försiktigt antagande om 14 gånger 2026 års rörelseresultat som utgångspunkt landar vi i en köpstämpel med ungefär 25 procent motiverad uppsida”, skriver Di.
Aktuellt
SENASTE
