"De senaste uppgångarna verkar stödda av starka fundamenta för större bolag, där ränteläge och tillgång till finansiering inte har lika stor påverkan på tillväxten. Att större bolag ofta har andra större bolag som kunder är inte heller att förringa som förklaringsfaktor", skriver förvaltarna.
För fondens del var det Hemnet, Schibsted och AAK som var de största positiva bidragsgivarna medan Embracer, Hexagon och Dometic bidrog mest negativt.
Hemnets aktie utvecklades starkt under månaden efter att ha presenterat en bra kvartalsrapport.
"I bokslutsrapporten tydliggörs Hemnets starka affärsmodell med förmågan att höja priserna. Hemnets affär har varit motståndskraftig även under tuffare marknadsförhållanden på bostadsmarknaden", skriver förvaltarna och tillägger att bolaget kan fortsätta höja priserna eftersom priserna i förhållande till fastighetsvärdet i en transaktion är lågt.
Vidare skriver förvaltarna att Schibsted genomgår en strukturförändring där en del av Adevinta säljs av. Men bolaget säljer också sin gamla mediaaffär, vilket enligt förvaltarna gör att det blir en koncern som till största del verkar inom en digital marknadsplats.
"Schibsteds marknadsplatser har goda möjligheter till en positiv prisresa likt den vi sett i Hemnet. Från ett hållbarhetsperspektiv är Schibsted intressant, då en viktig del av affären bygger på cirkulär ekonomi."
De största innehaven i fonden vid månadsskiftet bestod av Hexagon, Atlas Copco och Schibsted med portföljvikter om 6,9, 5,5 respektive 5,4 procent.
Störst geografisk sektor är Sverige med en exponering på 86,0 procent, efterföljt av Norge med 5,5 procent.
De dominerande sektorerna utgjordes av industri, bank & finans samt media & kommunikation med vikter på 32,0, 21,3 respektive 12,8 procent.
| Didner & Gerge Aktiefond, % | januari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,8 |
| Index MM, förändring i procent | -1,7 |
Aktuellt
SENASTE
