De innehav som bidrog mest positivt till fondens utveckling var Hexagon, Hemnet och Atlas Copco.
Hexagon kommenteras ha goda förutsättningar till att fortsätta leverera god tillväxt och förbättrad vinstmarginal under de kommande åren. Affärsmodellen bedöms vara motståndskraftig då en stor del av intäkterna har en återkommande karaktär.
"Koncernen har en stark teknikportfölj inom bland annat mätteknik, kvalitetskontroll och designmjukvara. Hexagons sensorer, mjukvara och autonoma teknologi hjälper kunder att optimera sina verksamheter vilket skapar produktivitetsvinster och högre produktkvalitet."
Ett av fondens största innehav, Alfa Laval, rapporteras göra investeringar för att öka produktionskapaciteten av värmeväxlare där bolaget ser en ökande efterfrågan till följd av den globala energiomställningen.
Atlas Copco har till följd av ett flertal faktorer lyckats leverera en god resultatutveckling under de flesta marknadsförutsättningar. Bolaget uppges vara ledande inom energieffektiva kompressorer där de även sett en ökad efterfrågan drivet av behovet att minska energiförbrukning och energiomställlningen.
"De senaste åren har bolaget expanderat affärsområdet vakuumteknik, där man levererar produktionsutrustning till halvledarindustrin. Detta har varit en snabbt växande marknad för utrustningsleverantörer, där Atlas Copco fortsatt förefaller vara väl positionerade inför framtiden", kommenterar förvaltarna.
Innehaven som utvecklades mest negativt under perioden var Viaplay, Embracer och Getinge.
Getinge har haft brister i sitt kvalitetsarbete och har under flertalet år jobbat för att förbättra dessa. Framsteg rapporteras ha gjorts men utmaningar återstår. I juni kommunicerade bolaget ut ytterligare utmaningar inom kvalitet men även att komponentbrist påverkar lönsamheten för Q2 och året negativt. Två produktområden uppges framförallt lida av detta och gradvisa lösningar väntas under resterande del av 2023 och slutförda under första halvan av 2024.
"Nyheterna har en negativ effekt på vinsten i ett kortsiktigt perspektiv, vi bedömer dock att Getinge har goda utsikter för en sund vinsttillväxt de kommande åren. Om Getinge lyckas med det och blir klara med de återstående delarna i kvalitetsarbetet finns goda förutsättningar för en uppvärdering", avslutar förvaltarna.
Fondens tre största innehav vid månadsskiftet var Hexagon, Alfa Laval och Atlas Copco med portföljvikter om 7,1, 6,0, respektive 5,0 procent.
| Didner & Gerge Aktiefond, % | juni, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,3 |
| Index MM, förändring i procent | 6,1 |
| Fond i år, förändring i procent | 11,3 |
Aktuellt
SENASTE
