Indutrade, Lifco och Hexagon var under juli fondens största positiva bidragsgivare, medan H&M, Ericsson och Embracer gav de största negativa bidragen.
"Indutrade och Lifco lämnade mycket starka rapporter för det andra kvartalet. Bolagen redovisade en god efterfrågan och fortsatt stigande lönsamhet. Båda bolagen har fortsatt att göra tilläggsförvärv under kvartalet. Bolagens decentraliserade styrning har gett mycket goda resultat under pandemin. Medan flera tillverkande bolag har påverkats negativt av utmaningar inom logistik, komponentbrist och stigande priser på insatsvaror, har både Lifco och Indutrade lyckats navigera väl i denna miljö. Detta har resulterat i att rörelseresultatet i Lifco och Indutrade var nästan 50% högre än motsvarande kvartal 2019", skriver Bertilsson och Peterson.
Angående Ericssons nedgång skriver förvaltarna att bolaget i sin rapport bekräftade marknadens farhågor om att man räknar med lägre marknadsandelar på 5G i Kina. Detta som en följd av de restriktioner som införts mot Ericssons kinesiska konkurrent Huawei. Enligt förvaltarna räknar bolaget med att detta fördröjer lönsamhetsförbättringen i affärsområdet Digital Services. men att förlusten av marknadsandelar i kina på sikt utgör en hanterbar finansiell risk för Ericsson. Bertilsson och Peterson tror dessutom att ett tapp i Kina kan komma att kompenseras av högre marknadsandelar i västvärlden i det fall att polariseringen blir tydligare.
Under månaden annonserade Volvo ett partnerskap med de tyska lastbilstillverkarna Daimler och Traton om att man startar ett samriskbolag kring utbyggnaden av laddinfrastruktur för elektriska lastbilar i Europa.
"Skiftet till eldrift och på sikt även bränslecellsdrift kommer att prägla lastbilsbranschen de kommande åren och innebära ganska stora förändringar i hur affärsmodellen ser ut för en lastvagnstillverkare, men även stora möjligheter för de som hanterar övergången bäst. Vi bedömer att Volvo ligger långt fram i omställningen och har goda möjligheter att på sikt bli en långsiktig vinnare på övergången", skriver förvaltarna.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Atlas Copco, Hexagon och Hennes & Mauritz med portföljvikterna 6,2, 5,5 respektive 5,1 procent.
| Didner & Gerge Aktiefond, % | juli, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,6 |
| Index MM, förändring i procent | 7,5 |
| Fond i år, förändring i procent | 27,4 |
| Index i år, förändring i procent | 31,6 |
Aktuellt
SENASTE
