Förvaltarna lyfter upp innehavet Sandvik som höll kapitalmarknadsdag under månaden och höjde där tillväxtambitionen till 7 procent, från tidigare mer än 5 procent. Förvaltarna menar att bolaget har en mycket stark position inom produkter och tjänster inom gruvindustrin. Elektrifieringen och automatiseringen har en potential att leda till effektivitetsvinster och Sandvik ser en potential för en 60-procentig större marknad för sina lastare när de elektrifieras.
Därtill lyfter förvaltarna att Sandvik planerar att särnotera affärsområdet Materials Technology. Detta kommer leda till att den kvarvarande Sandvik-koncernen kommer få starkare nyckeltal för tillväxt, marginaler och avkastning på kapital. Sammantaget innebär detta att det finns goda skäl att Sandvik ska ha en högre värdering än idag, skriver förvaltarna.
Förvaltarna lyfter även upp innehavet Embracer som utvecklar och förlägger tv-, data- och brädspel. Bolaget har varit skickliga på att knyta till sig entreprenörer genom förvärv, därtill investerar bolaget stora summor i egenutvecklade spel.
Förvaltarna menar att Embracer är väl positionerat för att hantera de förändringar som sker i branschen gällande digitaliseringen av försäljningskanaler. I sin senaste kvartalsrapport framkommer det att bolaget fortsätter ta steg mot bättre intjäningsnivåer och kassaflöden, vilket motiverar en högre värdering.
Vid månadsskiftet hade fonden störst sektorexponering mot industri på 41,1 procent, följt av hälsovård på 15,5 procent och sällanköpsvaror på 11,8 procent.
Största enskilda innehav var vid månadsskiftet Atlas Copco, Hexagon och Getinge med portföljvikter om 6,1, 5,8 och 5,3 procent.
| Didner & Gerge Aktiefond, % | maj, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,0 |
| Index MM, förändring i procent | -1,1 |
| Fond i år, förändring i procent | -18,9 |
| Index i år, förändring i procent | -18,3 |
Aktuellt
SENASTE
