"Hittills har vinstutvecklingen för Nvidia överlag stigit i linje med kursutvecklingen. För att trenden ska hålla i sig behövs att detta samband fortsätter. Nvidias dominans i sig (står för ca 30 procent av årets uppgång på den globala aktiemarknaden) gör att det finns uppenbara risker för negativ börsutveckling om Nvidias aktiekurs skulle fortsätta falla."
Gällande utvecklingen det första halvåret har det överlag varit positivt på världens börser och den positiva bilden av framtiden är delvis diskonterad, enligt förvaltaren. Samtidigt krävs en nedgående inflation och sänkta räntor för att vinstprognoserna ska infrias.
"Sker detta borde en typ av bolag gynnas relativt väl – nämligen mer cykliska och konsumentnära bolag. Globalfonden har ett antal sådana, både industriella och konsumentrelaterade bolag, där aktiekursen antingen stått och stampat ett tag eller har fallit på grund av oro kring konjunkturen. Vår förhoppning är att detta vänder under andra halvåret", skriver förvaltaren.
Under juni kom positiva bidrag från innehaven i Autodesk, SAP, Salesforce, Pure Storage och Novo Nordisk. Samtidigt tyngdes avkastningen genom avsaknaden av Nvidia, Apple och Microsoft, samt innehaven i Eurofins Scientific, Core & Main, Aalberts, Certara och Moncler.
"Specifikt för Eurofins Scientific var att en så kallad blankningsrapport fick aktien på kraftigt fall. Bolaget bemötte de anklagelser som rapporten innehöll på ett trovärdigt sätt. Dock kan detta komma att påverka avkastningen på kort sikt då en blankarattack sällan kommer ensam."
Under månaden gjordes en betydande minskning i Novo Nordisk.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Fiserv, Hologic och Stantec med exponeringar om 5,6, 4,9 respektive 4,7 procent. Industri, hälsovård och IT var samtidigt de största sektorerna.
Gällande fondens geografiska exponering var USA, Kanada och Japan de största marknaderna med vikter om 42,0, 12,7 respektive 10,3 procent.
| Didner & Gerge Global, % | juni, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,72 |
| Fond i år, förändring i procent | 6,58 |
Aktuellt
SENASTE
