De poängterar vidare att kvartalsrapporterna i oktober präglats av fraser som "svag efterfrågan", där särskilt företag som är verksamma inom konsumentsektorn, teknik och industri särskilt har drabbats av den minskade efterfrågan.
Bland innehaven tyngde konjunkturberoende företag som Aalberts, Shoals Technologies Spirax-sarco Engineering och Zebra Technologies mest, medan det gick bättre för Japan Exchange Group, JPX.
"JPX har tagit taktpinnen för den tydliga förbättringsresa det japanska näringslivet har påbörjat. Där förbättrad transparens och ett ökat fokus på kapitalallokering är två nyckelområden", skriver förvaltarna.
Även Novo Nordisk lyfts fram för sin positiva utveckling.
"Novo Nordisk i sin tur har förutom sina starka positioner inom diabetesvård även tagit taktpinnen för kampen mot den kroniska sjukdomen obesitas (fetma)."
Det har också skett tre större förändringar i fondens portfölj under oktober. Försäljningen av de sista VMware-aktierna till Broadcom gick igenom till en kurs nära budvärde, efter en lång process. Dessutom såldes innehavet i Prudential, vilket förvaltarna motiverar med att bolaget inte uppvisat den positiva utveckling som man tidigare förutspått.
Nytillskott i portföljen blev Nvent Electric, som bland annat arbetar med att skydda elektriska applikationer från yttre påverkan.
"Bolaget är välskött och har en affärsmodell som genererar starka kassaflöden. Dessutom finns goda möjligheter till marginalexpansion", skriver förvaltarna.
De största innehaven i fonden är Fairfax Financial, Fiserv och Japan Exchange Group som utgör ungefär 5 procent av portföljvikten vardera.
Den största geografiska sektorn är USA som står för 41,3 procent av exponeringen. Därefter kommer Kanada och Japan med 23,1 respektive 13,5 procent.
Största branscherna är Bank och finans med 26,1 procent, Hälsovård med 23,8 procent och industri med 20,7 procent.
| Didner & Gerge Global, % | oktober, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,7 |
| Fond i år, förändring i procent | 5,7 |
| Index i år, förändring i procent | 14,5 |
Aktuellt
SENASTE
