Angående virusspridningen skriver förvaltarna att världen lärt sig hantera effekterna av denna och de spår att tillväxten kommer tillta när världen öppnar upp. Gällande det säkerhetspolitiska läget skriver förvaltarna att det är oroande men spänningarna torde inte ha någon större effekt på den globala tillväxten utan snarare påverka tillväxten lokalt.
Förvaltarduon beskriver att deras främsta orosmoment är inflationen och de efterföljande penningpolitiska åtgärder som kan följa. De ser en ökad risk på nedsidan och menar att den amerikanska centralbanken till mångt och mycket styr börshumöret.
Under månaden blev Digitala produkter & tjänster fonden bästa sektor medan Miljö- & energiteknik bidrog mest negativt till fondens utveckling. Bästa enskilda innehav för fonden var B3, VMware, Fiserv, Markel samt Fairfax Financial. Sämst totalavkastning gav istället Ameresco, Icon Plc, Schneider Electric, Zebra Technologies och Recordati.
Gällande fondens bästa innehav under januari, B3 (Brasil Bolsa Balcao), som driver den brasilianska börsen, skriver förvaltarna att man lockas av den underliggande utvecklingen av kapitalmarknaden i Brasilien som bland annat ser ett ökat intresse från omvärlden. Förvaltarna skriver dessutom att börser tenderar att röra sig mot naturliga monopol vilket B3 är på god väg att uppnå.
Innehavet VMware som är världsledande inom mjukvara för virtualisering av servermiljöer beskrivs förvaltarduon som ett innovativt bolag. Dell Technologies, som var en av huvudägarna i VMware tills nyligen, har enligt förvaltarna haft en negativ inverkan på aktiekursen. I och med att Dell delade ut sina aktier i VMware i slutet av 2021 har den potentiella intresse-konflikten försvunnit vilket fått aktien att visa tendenser av en omvärdering från marknaden.
Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Fairfax Financial, Centene och VMware med portföljvikter om 5,9, 5,1 och 4,9 procent.
Störst sektorexponering hade fonden mot hälsovård på 26,3 procent följt av Bank och Finans på 25,3 procent.
Störst geografisk exponering hade fonden mot USA på 46,1 procent följt av Kanada på 21,1 procent.
| Didner & Gerge Global, % | januari, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -4,4 |
| Index MM, förändring i procent | -2,0 |
| Fond i år, förändring i procent | -4,4 |
| Index i år, förändring i procent | -2,0 |
Aktuellt
SENASTE
