De globala marknaderna upplevde en svag inledning med nedgångar mellan 6 och 7 procent i Europa och USA, drivet av sämre ekonomiska data och oro för att räntesänkningar från FED dröjde. Trots den svaga starten återhämtade sig marknaderna i slutet av månaden, där ett tydligare besked om kommande räntesänkningar från FED lugnade marknaden.
Förvaltaren belyser rapportperioden för det andra kvartalet, där framförallt de mer cykliska industribolagen visade en svag utveckling. Bland dessa återfanns nederländska Aalberts och brittiska Spirax Sarco, som båda justerade ner sina årsförväntningar. I Aalberts fall var det en svagare efterfrågan från bygg- och bilindustrin, medan Spirax Sarco påverkades negativt av lägre efterfrågan från kunder i Kina.
På den positiva sidan framhölls stabila rapporter från mjukvarubolag, särskilt tyska SAP och amerikanska Veeva Systems, som levererade starka rapporter med ökad efterfrågan på sina molnbaserade produkter.
De största positiva avkastningsbidragen kom från B3, Veeva Systems, Dynatrace och Recordati. Samtidigt noterades de största negativa bidragen från Core & Main, Spirax, Stantec samt Pure Storage.
Under månaden gjordes försäljningar i bland annat Hologic, Qiagen och Fairfax India, samtidigt som positionen i Dynatrace ökades.
De största innehaven vid månadsskiftet var Fiserv, Recordati och WSP Global, med exponeringar på 5,7, 4,8 respektive 4,7 procent. IT, industri och hälsovård fortsatte att vara de största sektorerna.
Gällande fondens sektorexponering var industri, hälsovård och informationsteknologi de största sektorerna med vikter om 28,2, 26,1 respektive 23,2 procent.
| Didner & Gerge Global, % | augusti, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -4,64 |
| Fond i år, förändring i procent | 8,13 |
Aktuellt
SENASTE
