"Hur imponerande detta än är bestämmer vi oss för att fortsätta enligt uppgjord tidsplan, väl medvetna om den tuffa stigning som väntar senare i loppet. Kanske vi möter den effektiva Mr. Market då igen?"
De främsta bidragsgivarna under månaden var Salesforce, Fairfax och B3.
Salesforce bedöms att tack vare sin plattform vara världsledande inom customer relationship management och de räknas enligt förvaltarna som den främsta pionjären inom SaaS- affärsmodellen.
"Vår tro är att bolagets fokus på och förmåga att utöka sitt redan nu breda kunderbjudande är en framgångsfaktor för en lång tid framöver, samtidigt som lönsamheten fortsätter prioriteras upp till nivåer som är 'kutym' i branschen."
Fondens negativa bidrag kom från Prudential, Misumi och Certara.
Prudential, som framförallt är koncentrerat kring liv- och hälsovårdsförsäkringar samt kapitalförvaltning via dotterbolaget Eastspring, har verksamheter framförallt i Asien och i Afrika. I Asien bedöms bolaget ha en stark position tack vare ett upparbetat nätverk av egna agenter och avtal med Standard Chartered Bank att distribuera produkterna.
Behovet av denna typ av försäkringar i länderna där de har sin verksamhet bedöms vara stor och penetrationen av försäkringar är mindre än tre procent av BNP jämfört med runt 8 procent i västerländska länder.
"Vi upplever att bolaget drivs av en långsiktigt orienterad ledning med fokus på vad som är bäst för verksamheten över tid, inte för aktiekursen på kort sikt."
Under månaden rapporteras att de största försäljningarna var i Brookfield Renewable, Prudential och Salesforce. Fonden rapporteras bara ha nettoköpt i ett innehav, Brookfield Corporation.
"Vi har ökat kassan en del och ser positivt på möjligheterna att använda denna produktivt då eventuella lägen uppstår senare under året", kommenterar förvaltarna.
Fondens fem största innehav var vid månadsskiftet Fairfax Financial Holdings, Fiserv, Hologic, Stantec samt Fairfax India Holdings med portföljvikter om 5,3, 5,0, 4,6, 4,2 respektive 3,9 procent.
| Didner & Gerge Global, % | maj, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,9 |
| Fond i år, förändring i procent | 10,7 |
| Index i år, förändring i procent | 12,5 |
Aktuellt
SENASTE
