Skiftet förklaras ha varit tydligt men något hackigt. Samtidigt menar man att vinstutsikterna har klarat sig även trots marknadens volatilitet.
Förvaltaren lyfter politisk osäkerhet i USA, ett avbrutet momentumrally och tecken på en mjuknande ekonomi som bidragande faktorer till oro för en skakig börs. Nedgången förväntas fock bli en kortare korrektion snarare än en längre nedgångsperiod. Högkvalitativa bolag med god lönsamhet och starka kundrelationer bedöms vara relativt gynnsamma i denna situation.
Den främsta förklaringen bakom fondens relativavkastning under månaden var aktieurvalet. Bland enskilda bolag nämns Baycurrent Consulting, Eurofins Scientific och Zebra Technologies, samt fondens två största innehav Fiserv och Hologic.
I den negativa vågskålen fanns istället Novo Nordisk, Pure Storage, Nvent Electric och Moncler.
"Överlag var det generell marknadsoro som låg bakom dessa nedgångar. Förutom en rapport från Moncler som var i linje med förväntningarna presenterades inga nyheter direkt kopplade till dessa bolag under månaden. Även Aalberts föll, dock efter rapport där det framgick att en cykliskt kopplad efterfrågesituation gjort att försäljningen var något svagare än förväntat."
Under månaden genomfördes ett flertal minskningar i portföljen, bland annat i Fiserv, Hologic och Pure Storage.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Fiserv, Hologic och WSP Global med exponeringar om 5,6, 4,9 respektive 4,7 procent. Industri, hälsovård och IT var samtidigt de största sektorerna.
Gällande fondens geografiska exponering var USA, Kanada och Japan de största marknaderna med vikter om 41,9, 12,6 respektive 11,5 procent.
| Didner & Gerge Global, % | juli, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 6,39 |
| Fond i år, förändring i procent | 13,39 |
Aktuellt
SENASTE
