Under januari fanns flera av fjolårets förlorare med på vinnarlistan och endast två innehav hamnade avkastningsmässigt under nollstrecket för januari. Dessa var Centene och Qiagen som minskade med sju respektive fem procent.
På den positiva sidan gynnades fonden mest av Prudential. Detta på grund av lättnaderna i Kinas covidpolicy som möjliggör resande till Hongkong, som är en central punkt för Prudentials försäljning av försäkringar till den kinesiska befolkningen. I toppen fann man även två av fjolårets förlorare, Zebra Technologies och Salesforce.
Fonden gjorde några ändringar i portföljen under månaden. Efter att förvaltarna bedömt att nya icke negligerbara risker uppkommit hos VF Corp, så valde man efter sex års ägande att sälja. Aktien uppges ha bidragit positivt till fondens räkning under delar av perioden, men sedan pandemins start ska bolaget i allt större utsträckning ha pressats av stängda butiker, varulagerproblematik och därmed ett svagare kassaflöde.
Ett annat innehav som avyttrades under månaden var danska Vestas Wind Systems. Under fondens två års ägande har aktien rört sig från 120 danska kronor vid inköp, upp till över 300 danska kronor, ned till 135 danska kronor, och sedan upp över 200 danska kronor igen. Volatiliteten i aktien uppges säga mycket om industrin, men också om bolaget.
"En stor del av dagens värdering måste motiveras av en väldigt positiv syn på inte bara tillväxt, utan även på lönsamhetsförbättringar. Något vi idag inte ser tydliga tecken på att det kommer att ske, varför vi väljer att stiga till sidlinjen för stunden. Inga nya bolag tillkom i portföljen under januari, men vi ser goda möjligheter till att finna intressanta investeringsobjekt i rådande börsklimat", skriver förvaltarna.
De största innehaven i fondens portfölj vid årsskiftet var Fairfax Financial Holdings, Fiserv och Hologic med portföljvikter om 5,3, 4,6 respektive 4,6 procent.
| Didner & Gerge Global, % | januari, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 9,4 |
| Index MM, förändring i procent | 7,7 |
Aktuellt
SENASTE
