"Problemet med många värderingar idag är att de antar det bästa av alla världar på samtliga parametrar. Tillväxten inom ”framtidssäkrade” branscher ska fortsätta med oförminskad styrka. Samhället ska ge carte blanche till att bryta ut stora vinstmarginaler. Räntan och avkastningskraven ska förbli låga i vår livstid. Men när kossan är urmjölkad är det svårt att argumentera för ännu större spannar av mjölk även framöver. Det fina med att ha genomlidit (”fått erfarenhet”) två tidigare perioder med liknande ”för evigt” synsätt är insikten att framtiden sällan är för evigt."
Vidare skriver förvaltarna att de ser stora möjligheter inom värdeinvesteringar då värderingarna på fondens "jaktmarker" är fortsatt rimliga.
Fondens största innehav inför februari var Fairfax Financial Holdings med en portföljvikt på 5,8 procent. Även Nexon och Centene Corp vägde tungt med 5,0 respektive 4,9 procent av tillgångarna investerade.
Den geografiska fördelningen var i stort fokuserad på USA med 45,9 procents exponering. Den näst största marknaden var Kanada med 19,6 procent där det tidigare nämnda Fairfax Financial Holdings är verksamma.
Bank och finans var den sektor med störst allokering där 32,3 procent av kapitalet var investerat.
| Didner & Gerge Global, % | januari, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,9 |
| Index MM, förändring i procent | 1,5 |
Aktuellt
SENASTE
