Crayon beskriver förvaltaren som en återförsäljare av mjukvaror med stor exponering mot försäljning av molntjänster. Bolaget påvisade en stark tillväxt både gällande försäljning och resultat i senaste rapporten. Förvaltaren anser att bolaget är väl positionerat för tillväxt med en stark balansräkning, starka kassaflöden och utrymme för marginalförbättringar.
AFRY som presenterade sin delårsrapport för fjärde kvartalet, blev en besvikelse vad gäller rörelsemarginaler. Bolaget skyller på hög sjukfrånvaro kopplad till covid-19 samt högre kostnader för AFRY X-divisionen och ERP-investeringar. Kursen backade under februari och fonden valde att öka i bolaget.
Lifco å andra sidan kom in med en stark rapport som var över förväntan. Fonden minskade sitt innehav i Lifco under 2021 då bolaget ansågs högt värderat men förvaltaren valde nu att öka i bolaget igen. Förvaltaren menar att bolaget har en god historik av förmåga att arbeta med prishöjningar vilket kommer bli fundamentalt under det globala kostnadsinflationstryck som råder.
Ett nytt innehav under månaden är Chemometec som förvaltaren beskriver som en producent som utvecklar och säljer instrument för cellräkning. Bolaget är således ett läkemedels- och biotechbolag vars kunder är verksamma inom cell- och genterapi. Förvaltarens bedömning är att denna marknad har en enorm tillväxt framför sig och bolaget har visat en imponerande historik av försäljningstillväxt och lönsamhet. Bolaget är baserat i Danmark och 95 procent av försäljning sker på export.
Störst köp under månaden gjordes i AFRY, Lifco och Lindab medan fonden minskade sitt innehav i Trelleborg, Heba och Cargotec.
Vid månadsskiftet var fondens största sektor industri på 45,5 procent, följt av teknologi på 16,2 procent samt media & kommunikation på 9,1 procent.
Största tre enskilda innehav var Embracer Group, Nolato och Bufab med vikter om 6,6, 5,6 och 4,9 procent.
| Didner & Gerge Småbolag, % | februari, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -6,1 |
| Index MM, förändring i procent | -6,4 |
| Fond i år, förändring i procent | -15,6 |
| Index i år, förändring i procent | -18,5 |
Aktuellt
SENASTE
