“Men vi ger oss inte. Bortsett från tullarna har vi samma långsiktiga vy. Vi gissar att VBG:s tre divisioner i storleksordning gör 380, 290 och 180 miljoner kronor i rörelseresultat i år (ebita) eller totalt ungefär som i fjol”, skriver Di och fortsätter.
“Vi värderar dem försiktigt till 12, 10 respektive 8 gånger. Då är hela VBG värt 8,2 miljarder kronor efter avdrag för centrala kostnader och en liten nettolåneskuld. Per aktie motsvarar det 328 kronor eller knappt 20 procent över aktuell kurs. Långsiktiga köper”.
Aktuellt
SENASTE
