Draftkings ska använda kapitalet för allmänna företagsändamål.
Credit Suisse och Goldman Sachs har anlitats för att hantera transaktionen. Aktien sjunker 3,9 procent i förhandeln i USA efter beskedet.
Draftkings ska erbjuda 32 miljoner A-aktier med en övertilldelningsoption på ytterligare 4,8 miljoner aktier, enligt ett pressmeddelande. Företaget kommer att erbjuda 16 miljoner nyemitterade aktier medan vissa befintliga ägare säljer lika många aktier.
LÄS MER