SCS visade styrkan av sin bredd där ökad e-handelsförsäljning kompenserade för lägre efterfrågan i detaljhandeln. Även Electronics, Automotive och Industrial gick bra i kvartalet. P&PS har en stark affär och tar marknadsandelar från pressade konkurrenter inom tryckeribranschen, men har likväl kapacitet att öka volymerna än mer i den mån de kan växa kundstocken ytterligare.
Stor potential för fortsatt omvärdering
Vi ser fortsatt betydande uppsida i Elanders, primärt drivet av en potentiell uppvärdering i marknadens syn på Supply Chain Solutions. Motiverat värde uppgår till 195-200 kr per aktie. Att Elanders även nu återgått till att dela ut pengar inger förtroende. Vi har justerat upp EBITA-prognoserna med ca 15% för 2021e och 10% för 2022e.
Aktuellt
SENASTE
