“Vi ser på detta som stödjande för vårt köpcase”, skriver Pareto som väljer att höja riktkursen till 38 kronor (35).
Handelsbanken konstaterar att Embracer med nuvarande upplägg har varit en utmaning att leda. Man bedömer att uppdelningen kommer leda till att mer fokus kommer att ligga på de olika bolagens styrkor och separata affärsmodeller. Därutöver tror man att de mer fokuserade enheterna kommer att få mer uppmärksamhet.
“Ur ett finansiellt perspektiv tror vi att rabatten mot internationella jämförbara bolag drygt 50 procent) kommer att minska framöver. Givet en värdering om under EV/EBIT 7,5x (2024p), menar vi att aktien bara är i början av omvärderingen”, skriver banken.
Handelsbanken har köp på kort sikt och outperform på lång sikt.
En kommentar kommer också från Kepler Cheuvreux. De skriver att “det är positivt med tydligare aktieutveckling för de tre nya bolagen och ger bättre möjligheter att ha en optimal hävstång i respektive fall”.
Kepler upprepar köp med riktkursen 36 kronor.
Deutsche Bank har samtidigt sänkt sin rekommendation till behåll (köp) med en högre riktkurs på 29 kronor (26).
Embracer-aktien handlas upp 1,3 procent till 27,85 kronor.
Aktuellt
SENASTE
