Gruv- och prospekteringsbolaget Endomines har placerat en senior säkerställd obligation om 3,7 miljoner euro samt teckningsoptioner till i huvudsak finska institutionella investerare samt andra utvalda investerare, enligt ett pressmeddelande.
Bland investerarna finns även, i enlighet med finsk marknadspraxis, vissa styrelseledamöter i Endomines och bolagets vd och finanschef som tecknat sig för obligationer för 50 000 euro vardera, vilket bedöms ha bidragit till de institutionella investerares intresse för obligationerna.
Obligationen kommer dels att finansiera produktionsökning, inklusive finansiering av den nya metoden för att bedriva gruvverksamhet i Friday-gruvan i Idaho, USA, dels finansiera utforskningen av den Karelska guldlinjen i Finland och Friday-gruvan i Idaho, USA, samt utforskning av andra tillgångar i USA. Därtill ska pengarna betala transaktionskostnader och finansiera Endomines-koncernens löpande verksamhet.
Obligationerna kommer emitteras omkring den 4 mars 2019 och har en treårig löptid och en fast årlig ränta om 12,0 procent och är inlösenbar på bolagets begäran för 103 procent av det nominella beloppet efter ett år och 101 procent av det nominella beloppet efter två år. Obligationerna kommer inte att noteras på någon reglerad marknad eller handelsplattform. Villkoren för obligationerna kommer att finnas tillgängliga på Endomines hemsida omkring den 4 mars 2019.
Aktuellt
SENASTE
