"Bolaget har visat att testet fungerar men marknaden vågar inte värdera upp bolaget ännu, innan återstående verifikations- och valideringsstudier är färdiga. Kanske måste vi vänta tills försäljningen är igång innan den stora omvärderingen sker", kommenterar Lindvall.
Immunovia bedömer att marknaden är 4,4 miljarder dollar per år för pancreastestet och att de på sikt kan vinna 30 procent av denna.
"Med en bruttomarginal på cirka 90 procent betyder det att bolagets vinst årligen kan bli 10 miljarder kronor", säger Kavaljer-förvaltaren.
Det kan innebära att aktien kan gå 10 till 20 gånger från dagens börsvärde. Situationen påminner om amerikanska Exact Sciences som säljer ett test för ändtarmscancer. På 18 månader steg aktien 12 gånger, efter det att försäljning inletts.
Aktieförvaltaren ställer sig även positiv till den nya vd:n Patrik Dahlen som beskrivs ha bred internationell erfarenhet med kompetens från andra diagnostikbolag.
Aktien är upp 6,9 procent idag och har återhämtat sig helt från den kraftiga nedgången i mars.
Aktuellt
SENASTE
