Vidare skriver förvaltarna om att energipriser, den europeiska energiförsörjningen, kostnadsökningar och fortsatta störningar i de globala leverantörskedjorna har varit viktiga frågor de senaste veckorna.
"Konjunkturen kommer rimligtvis att mattas av framöver som en följd av ränteuppgångarna, men hur stor inbromsningen blir är i nuläget väldigt svårt att säga. På den positiva sidan kan vi notera att många tillverkande bolag blivit duktiga på att anpassa sig till en föränderlig försörjningskedja, logistikmönster och produktionsbortfall som en följd av pandemin. Dessutom har en stor del av våra portföljbolag en rekordstor efterfrågan på sina produkter", skriver Lindquist, Persson och Paulsson.
Vad gäller fondens prestation under mars uppger förvaltarna att stora delar av de negativa bidragen kom från portföljbolag som direkt påverkats av sanktionerna mot Ryssland och kriget i Ukraina. Dessa utgjordes av H&M och Medicover. På den positiva sidan fanns däremot NIBE, som man tog in i februari.
Under månaden fick fonden ett nytt innehav i form av EQT, där förvaltarna menar att man hittade en god inträdespunkt i aktien efter de senaste månadernas kraftiga nedgångar.
"Bolagets affärsmodell skapar grund för en långsiktig lönsamhetstillväxt. Genom ett förvärv av den asiatiska branschkollegan Baring Private Equity Asia, får EQT en helt annan och större exponering mot Asien. Den privata investeringsmarknaden i Asien förväntas växa nästan dubbelt så snabbt som den globala marknaden", skriver förvaltarna.
I mars avyttrades hela fondens innehav i Essity. Förvaltarna menar att massapriserna fortsätter upp i hög takt vilket gör att man tror det blir svårt för bolaget att komma väl ut operationellt och finansiellt under 2022 och 2023.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Hexagon, Volvo och Atlas Copco med portföljvikterna 6,61, 5,82 respektive 5,77 procent.
Industrivaror & -tjänster var största sektorn i fonden med 40,3 procent av exponeringen. Näst största sektor var finanssektorn med 17,1 procent.
| Enter Select, % | mars, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,5 |
| Fond i år, förändring i procent | -21,6 |
Aktuellt
SENASTE
