Prisinformation från TradingView
Bildkälla: Stockfoto

Eolus Vind: Big estimate swings due to Öyfjellet delay - ABG

Q4’21 report due on 18 February Estimates adjusted for Öyfjellet and Cald We adjust our fair value range to SEK 180-230 (180-240)

Q4’21 expectations We forecast sales of SEK 688m, roughly unchanged compared to Q3. The sales are held back by the delay in Öyfjellet and we only expect an additional 10% revenue recognition, leaving the remaining 47% for Q1’22e. The Cald project sale will be supportive, and given it is still in the development stage, we have assumed a good margin contribution. We expect group EBIT of SEK 52m, for a margin of 7.6%. In addition, we forecast a net profit of SEK 40m. Öyfjellet delay means earnings moved from ’21e to ‘22e The 400 MW Öyfjellet project completion was delayed from Q4’21 to Q1’22. The weather conditions proved too challenging, while COVID-19-related restrictions also played a role. The company also stated that the delay will have a negative effect on the margin for this project. On the positive side, Eolus announced on 1 January ’22 that it had sold the Cald battery-storage project (US) on 31 December ‘21. The project is still at an early stage and completion is planned for ’24. The buyer, Aypa, will be responsible for construction. Energy storage is a new product for Eolus and could clearly become a larger revenue contributor in the future. All in all, we have lowered ‘21e EBIT by 83% and raised ‘22e EBIT by 85%. In absolute terms, we have raised our ’21-‘23e EBIT by a total of SEK 48m, due to the sale of Cald more than offsetting the lower project margin expected for Öyfjellet. Fair value range of SEK 180-230 (180-240) We adjust the high end of our fair value range slightly, with the range now at SEK 180-230 compared to SEK 180-240 previously. The high end implies a '22‘e EV/EBIT of ~9x. The stock is down ~30% over the last three months, mostly as a consequence of the delay of the Öyfjellet project. We think the risk premium will remain high until the project is delivered to the customer, which is expected ... Läs mer på Introduce

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 21 January 2022, 07:35
RELATERAT FRÅN FINWIRE

22 Nov

Bred uppgång på Stockholmsbörsen på fredagen, OMXS30-index ökade 0,7 procent

22 Nov

Penser upprepar motiverat värde för Diamyd Medical efter rekryteringsmilstolpe

22 Nov

Analysguiden värderar Systemair till 85 kronor per aktie inför delårsrapport

22 Nov

USA viktiga bolag klockan 16.18 - Gap stiger 7,4 procent

22 Nov

USA konkurrenter klockan 16.16 - Nucor ökar 1,9 procent

22 Nov

Dagligvaror stiger mest under inledningen på New York-börsen, S&P 500 index plus 0,1 procent

22 Nov

CS Medicas utdelning av aktier i Cannordic försenas

22 Nov

Flexion Mobile: Strong growth in Q3, but below ABGSCe - ABG

Aktuellt
SENASTE
22 Nov

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg till 201 stycken (200)

22 Nov

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk till 583 stycken (584)

22 Nov

Penser upprepar motiverat värde för Diamyd Medical efter rekryteringsmilstolpe

22 Nov

Källor: Indiens centralbank ber banker att minska långa positioner i dollar-rupie - Reuters

22 Nov

Scania har Northvolts fabrik i Västerås i pant som säkerhet för lånet - Afv

22 Nov

Bosch skär ned med 5 500 jobb globalt - BN

22 Nov

Michigans konsumentförtroendeindex reviderades ned till 71,8 i november, från preliminära 73,0

22 Nov

Facket planerar strejker hos Volkswagen i december efter att förhandlingar misslyckats

Aktuellt
MEST LÄSTA

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg till 201 stycken (200)

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk till 583 stycken (584)

Penser upprepar motiverat värde för Diamyd Medical efter rekryteringsmilstolpe

Källor: Indiens centralbank ber banker att minska långa positioner i dollar-rupie - Reuters

Scania har Northvolts fabrik i Västerås i pant som säkerhet för lånet - Afv
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
22 Nov

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg till 201 stycken (200)

22 Nov

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk till 583 stycken (584)

22 Nov

Penser upprepar motiverat värde för Diamyd Medical efter rekryteringsmilstolpe

22 Nov

Källor: Indiens centralbank ber banker att minska långa positioner i dollar-rupie - Reuters

22 Nov

Scania har Northvolts fabrik i Västerås i pant som säkerhet för lånet - Afv

22 Nov

Bosch skär ned med 5 500 jobb globalt - BN

22 Nov

Michigans konsumentförtroendeindex reviderades ned till 71,8 i november, från preliminära 73,0

22 Nov

Facket planerar strejker hos Volkswagen i december efter att förhandlingar misslyckats

ANNONSER






LÄS MER

CS Medicas utdelning av aktier i Cannordic försenas

Inköpschefsindex för tjänsteindustrin i USA högre än väntat i november

Scania har Northvolts fabrik i Västerås i pant som säkerhet för lånet - Afv

Penser upprepar motiverat värde för Diamyd Medical efter rekryteringsmilstolpe

SEB mäklar inbördes cirka 0,5 procent av kapitalet i Cint

Förslag under klimattoppmötet: Rika länder ska bidra med 250 miljarder dollar per år till klimatet

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg till 201 stycken (200)

Riksbankschef Thedéen: Produktivitet nyckeln till långsiktig ekonomisk tillväxt