Banken spår att insatsvarupriser kommer falla snabbare än Essitys egna priser och således spås bolaget uppleva en fortsatt marginalexpansion. För att övertyga investerare beskrivs bolaget behöva sänka sina fasta kostnader samt inleda återköp av aktier så snart nettoskulden minskat till 2,5x EBITDA-resultatet.
Banken upprepar både den kortsiktiga och långsiktiga rekommendationen om köp respektive outperform på bolaget. Baserat på nästa års prognos handlas aktien i P/E 15x med 3 procents direktavkastning.
Aktuellt
SENASTE
